深圳市地方金融管理局 中國證券監(jiān)督管理委員會深圳監(jiān)管局關于印發(fā)《深圳市關于發(fā)揮資本市場作用 建設產(chǎn)業(yè)金融中心行動方案(2025-2026年)》的通知

 

深金管〔2025〕36號        2025-05-08

 

各有關單位：

 

　　為落實《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》等文件精神，進一步發(fā)揮深圳資本市場樞紐功能，支持深圳在推進中國式現(xiàn)代化建設中走在前列、勇當尖兵，《深圳市關于發(fā)揮資本市場作用 建設產(chǎn)業(yè)金融中心行動方案(2025-2026年)》已經(jīng)市政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

 

深圳市地方金融管理局

 

中國證券監(jiān)督管理委員會深圳監(jiān)管局

 

2025年 5月8日

 

深圳市關于發(fā)揮資本市場作用 建設產(chǎn)業(yè)金融中心行動方案(2025-2026年)

 

　　為落實《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》等文件精神，進一步發(fā)揮深圳資本市場樞紐功能，支持深圳在推進中國式現(xiàn)代化建設中走在前列、勇當尖兵，制定本行動方案。

 

　　一、總體要求

 

　　(一)指導思想

 

　　以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，以及中央經(jīng)濟工作會議、中央金融工作會議和全國金融系統(tǒng)工作會議精神，緊緊圍繞“防風險、強監(jiān)管、促發(fā)展”工作主線，充分發(fā)揮資本市場樞紐功能，更加有力服務重點領域和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，進一步全面深化改革、擴大開放，扎實做好金融“五篇大文章”，保護投資者合法權益，助力深圳經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。

 

　　(二)主要目標

 

　　到2026年底，深圳將全面踐行關于資本市場做好金融“五篇大文章”的部署要求。“十五五”期間，力爭構建形成適配經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展需求、優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本集聚的高質(zhì)量資本市場，以一流的創(chuàng)新資本形成機制、一流的標桿企業(yè)、一流的行業(yè)機構、一流的市場發(fā)展生態(tài)、一流的風險防控體系，助力推進中國式現(xiàn)代化深圳新樣本、新實踐。

 

　　二、擁抱新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，構建一流的創(chuàng)新資本形成機制

 

　　(一)培育壯大耐心資本，服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。聚焦人工智能、新能源、生物醫(yī)藥等“20+8”產(chǎn)業(yè)及重點領域，持續(xù)完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策。鼓勵天使投資、風險投資、私募股權投資規(guī)范發(fā)展。推動國資和政府投資基金成為更有擔當?shù)拈L期資本、耐心資本和大膽資本，引導多層次社會金融資本設立長周期業(yè)績考核、激勵約束和容錯機制。推動多元主體參與創(chuàng)業(yè)投資，支持產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)開展企業(yè)風險投資(CVC)。完善多元退出機制，積極開展私募股權和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點，支持政府資金、社會資本參與設立并購基金和私募股權二級市場基金，促進“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)�！緺款^單位：市地方金融管理局;責任單位：市國資委、市財政局、前海管理局、深圳市稅務局、人民銀行深圳市分行、深圳金融監(jiān)管局、深圳證監(jiān)局、深交所、河套發(fā)展署、各區(qū)(新區(qū)、深汕特別合作區(qū))(以下簡稱“各區(qū)”，下同)】

 

　　(二)支持科技企業(yè)多元股權融資，服務高水平科技自立自強。聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力建立健全科技企業(yè)庫，搭建“鏈主”科技企業(yè)引領、“專精特新”企業(yè)支撐、科技型中小企業(yè)筑基的科技企業(yè)梯度培育機制。支持“硬科技”企業(yè)用好上市融資、并購重組等“綠色通道”政策。支持深圳證券交易所加大科創(chuàng)相關制度供給，豐富并購重組支付及融資工具，健全股權激勵和員工持股制度。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：市科技創(chuàng)新局、市工業(yè)和信息化局、市發(fā)展改革委、深圳證監(jiān)局、深交所、各區(qū))

 

　　(三)強化債券創(chuàng)新品種運用，精準支持科技創(chuàng)新。完善債券融資全鏈條服務體系，支持“高新”及“戰(zhàn)新”企業(yè)開展債券融資。加強債券融資工具運用，支持符合條件的科技型企業(yè)、金融機構、私募股權投資機構參與債券市場“科技板”。引導科技企業(yè)探索債券發(fā)行的質(zhì)押增信，鼓勵保險公司開發(fā)針對科創(chuàng)債、綠色債等創(chuàng)新品種的信用保證保險。建立健全基礎設施不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)項目庫，擴大基礎設施REITs儲備范圍。支持科創(chuàng)等重點領域基礎設施REITs常態(tài)化發(fā)行和擴募。鼓勵知識產(chǎn)權證券化業(yè)務模式創(chuàng)新，支持科技企業(yè)拓寬證券化融資發(fā)展渠道，推動更多優(yōu)質(zhì)知識產(chǎn)權證券化產(chǎn)品在深圳證券交易所和銀行間市場掛牌發(fā)行。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：市發(fā)展改革委、市財政局、市國資委、市科技創(chuàng)新局、市工業(yè)和信息化局、市市場監(jiān)管局、市交通運輸局、市民政局、市住房建設局、人民銀行深圳市分行、深圳金融監(jiān)管局、深圳證監(jiān)局、深交所、各區(qū))

 

　　(四)營造支持科技創(chuàng)新的良好金融生態(tài)，促進資本要素向科創(chuàng)領域集聚。開展科技產(chǎn)業(yè)金融一體化專項試點，完善金融支持科技創(chuàng)新體系。健全產(chǎn)學研融合的科技企業(yè)孵化體系，提升全生命周期金融服務能力。支持深圳證券交易所高水平建設科技成果與知識產(chǎn)權交易中心。優(yōu)化科創(chuàng)型企業(yè)債權和股權融資協(xié)同銜接機制。引導各類市場主體為科技企業(yè)提供多元化融資支持。推動保險資金依法合規(guī)投資特定領域私募股權與創(chuàng)業(yè)投資基金。利用深圳產(chǎn)融對接平臺強化早期科創(chuàng)項目與金融機構對接。加強“科技+金融”復合型人才培育。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：市科技創(chuàng)新局、市工業(yè)和信息化局、市財政局、市市場監(jiān)管局、市投資促進局、市知識產(chǎn)權局、前海管理局、深圳金融監(jiān)管局、深圳證監(jiān)局、深交所、各區(qū))

 

　　三、提高上市公司質(zhì)量，培育一流的標桿企業(yè)

 

　　(五)把好上市入口關，從源頭提升上市公司質(zhì)量。完善跨部門監(jiān)管信息共享機制，強化擬上市企業(yè)問題線索發(fā)現(xiàn)，嚴厲打擊違規(guī)代持、異常價格突擊入股、利益輸送等行為。壓實中介機構“看門人”責任。優(yōu)化上市培育機制，統(tǒng)籌市區(qū)各級資源，分層分類培訓，“一企一策一專班”助力重點企業(yè)規(guī)范發(fā)展，培育高質(zhì)量上市后備資源。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：深圳證監(jiān)局、市工業(yè)和信息化局、市市場監(jiān)管局、市國資委、市公安局、市檢察院、市中級法院、深圳海關、深圳市稅務局、人民銀行深圳市分行、深圳金融監(jiān)管局、深交所、各區(qū))

 

　　(六)嚴格上市公司持續(xù)監(jiān)管，推動治理水平提升。強化信息披露和公司治理監(jiān)管，合力構建深圳資本市場防假打假綜合懲防體系，嚴肅懲治違法違規(guī)行為。加強對上市公司大股東、實際控制人、董監(jiān)高等“關鍵少數(shù)”監(jiān)管。強化央地合力，加大監(jiān)測預警、摸排處置及跟蹤通報力度，化解上市公司重大風險。鞏固退市協(xié)同機制，暢通退市渠道。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：深圳證監(jiān)局、市委政法委、市委宣傳部、市委網(wǎng)信辦、市工業(yè)和信息化局、市市場監(jiān)管局、市國資委、市公安局、市檢察院、市中級法院、深圳海關、深圳市稅務局、人民銀行深圳市分行、深圳金融監(jiān)管局、深交所、各區(qū))

 

　　(七)推動上市公司提升投資價值，切實增強投資者回報。引導上市公司樹立回報投資者意識，提升信息透明度和公司治理規(guī)范性。強化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管。支持通過回購增持再貸款政策優(yōu)化上市公司流動性管理。將市值管理納入國有上市公司評價體系。加強信息披露與股價異動聯(lián)動監(jiān)管，依法從嚴打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。鼓勵專業(yè)機構設計深圳特色指數(shù)產(chǎn)品引導中長期資金聚集。(牽頭單位：深圳證監(jiān)局;責任單位：市地方金融管理局、市工業(yè)和信息化局、市國資委、深交所、各區(qū))

 

　　(八)發(fā)揮上市公司引領作用，推動產(chǎn)業(yè)鏈整合升級。發(fā)揮資本市場并購重組主渠道作用，支持上市公司加強產(chǎn)業(yè)整合，打造行業(yè)龍頭企業(yè)。鼓勵金融機構開發(fā)并購貸款、再貸款工具等特色金融產(chǎn)品。支持傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)上市公司實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型。支持上市公司完善境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈布局，為“走出去”提供政策支持。常態(tài)化開展上市公司走訪，實地摸排上市公司發(fā)展難點堵點，以點帶面完善產(chǎn)業(yè)扶持政策，助力強鏈補鏈穩(wěn)鏈。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：市國資委、市工業(yè)和信息化局、深圳證監(jiān)局、深圳金融監(jiān)管局、深交所、各區(qū))

 

　　四、強化功能性發(fā)揮，建設一流的行業(yè)機構

 

　　(九)持續(xù)加強監(jiān)管引導，推動行業(yè)機構高質(zhì)量發(fā)展。督促行業(yè)機構樹立正確經(jīng)營理念，校準定位，把功能性放在首要位置。強化穿透式監(jiān)管，加強準入管理，嚴格關聯(lián)關系審查。壓實行業(yè)機構主體責任，引導樹牢“合規(guī)創(chuàng)造價值”理念，強化從業(yè)人員行為管控。聚焦投資者長期回報，督促行業(yè)機構堅持長周期考核，強化與投資者的利益綁定機制。強化廉潔宣傳教育，推動行業(yè)機構健全廉潔從業(yè)風險防控機制。(牽頭單位：深圳證監(jiān)局;責任單位：市地方金融管理局、市委宣傳部、市委網(wǎng)信辦、市國資委、人民銀行深圳市分行、深圳金融監(jiān)管局、深交所、各區(qū))

 

　　(十)打造一流投資銀行及投資機構，做好金融“五篇大文章”。支持頭部機構通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強，鼓勵中小機構差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營。以“上市公司質(zhì)量”為導向強化投行業(yè)務監(jiān)管，推動證券公司健全內(nèi)控體系，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。引導頭部證券公司有序發(fā)展境外業(yè)務，支持企業(yè)用好“兩個市場”“兩種資源”，提升國際影響力。推動投資機構提升投研核心能力，優(yōu)化資源配置。督促投資機構以滿足居民財富管理需求為出發(fā)點探索產(chǎn)品創(chuàng)新，深入開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。支持投資機構用好社�；�金、養(yǎng)老金、年金等投資管理資格，吸引中長期資金入市。積極推進深圳個人養(yǎng)老金業(yè)務，支持養(yǎng)老金、保險資金等中長期資金加快發(fā)展權益投資。(牽頭單位：深圳證監(jiān)局;責任單位：市地方金融管理局、市國資委、市人力資源保障局、深圳金融監(jiān)管局、人民銀行深圳市分行、深交所、各區(qū))

 

　　(十一)壯大高質(zhì)量專業(yè)服務機構群體，優(yōu)化專業(yè)服務供給。支持境內(nèi)外會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構等優(yōu)質(zhì)專業(yè)服務機構在深落戶。引導專業(yè)服務機構樹立以質(zhì)量為核心、以風險為導向的執(zhí)業(yè)理念。持續(xù)加強信息共享、聯(lián)合檢查、線索移交、聯(lián)合懲戒等方面的監(jiān)管協(xié)作，依法從嚴打擊專業(yè)服務機構及其從業(yè)人員的各類違法違規(guī)行為。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：市投資促進局、市司法局、市財政局、市市場監(jiān)管局、市政務和數(shù)據(jù)局、深圳證監(jiān)局、深交所、各區(qū))

 

　　五、進一步全面深化改革，構筑一流的資本市場生態(tài)體系

 

　　(十二)完善多層次資本市場體系，提升服務實體經(jīng)濟能力。支持深圳證券交易所深化多層次資本市場建設，塑造結(jié)構合理、功能完備的股、債市場和產(chǎn)品體系。發(fā)揮區(qū)域性股權市場“塔基”功能，積極爭取制度和業(yè)務創(chuàng)新試點落地。穩(wěn)慎有序發(fā)展期貨及衍生品市場，引導產(chǎn)業(yè)企業(yè)合理運用期貨及衍生品管理風險。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：深圳證監(jiān)局、深交所)

 

　　(十三)全面加強資本市場監(jiān)管，突出監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角。全面加強機構監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，確保監(jiān)管無死角、無盲區(qū)、無例外。持續(xù)深化央地協(xié)作，健全跨部門重點工作聯(lián)動機制。探索建立深港兩地監(jiān)管信息通報機制，完善跨境交易監(jiān)管。完善資本市場輿論引導機制和輿情應對協(xié)同機制。(牽頭單位：深圳證監(jiān)局;責任單位：市地方金融管理局、市司法局、市委網(wǎng)信辦、市財政局、深交所)

 

　　(十四)打造立體有機的投資者保護體系，切實維護投資者合法權益。完善行政監(jiān)管、行政審判、行政檢察協(xié)同機制，強化證券執(zhí)法司法一體化協(xié)作。健全資本市場失信行為曝光和聯(lián)合懲戒機制，強化對“關鍵少數(shù)”、第三方配合造假部門及人員的立體化追責。推動更多證券特別代表人訴訟等案例落地。充分發(fā)揮資本市場調(diào)解、仲裁機構功能，加強證券期貨糾紛化解。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：深圳證監(jiān)局、深交所、市委網(wǎng)信辦、市市場監(jiān)管局、市政務和數(shù)據(jù)局、市公安局、市檢察院、市司法局、市中級法院、深圳國際仲裁院、各區(qū))

 

　　(十五)深化高水平對外開放，更好發(fā)揮先行示范作用。推動深圳證券交易所與香港聯(lián)合交易所加大互聯(lián)互通。全力配合5項資本市場對港合作措施落地，進一步推動金融支持前海、河套深化改革措施取得新突破，持續(xù)深化“跨境理財通”等互聯(lián)互通機制。吸引境外優(yōu)質(zhì)金融機構在深落戶發(fā)展，支持境外頭部機構在深設立QFLP、QDIE等投資主體。支持符合條件的行業(yè)機構依法依規(guī)開展跨境業(yè)務。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：市國資委、市投資促進局、前海管理局、人民銀行深圳市分行、深圳金融監(jiān)管局、深圳證監(jiān)局、深交所、各區(qū)、河套發(fā)展署)

 

　　六、堅持“早識別、早預警、早暴露、早處置”原則，建立一流的風險防控體系

 

　　(十六)鞏固深化央地協(xié)作，持續(xù)強化風險源頭防控和早期糾正。強化央地協(xié)作和跨部門協(xié)同，增強風險識別預警前瞻性，堅決遏制增量風險。加強數(shù)據(jù)共享，持續(xù)完善地方金融監(jiān)管信息和風險監(jiān)測防控平臺功能。發(fā)揮市區(qū)兩級政府深入基層優(yōu)勢，跟蹤預警上市公司、風險行業(yè)機構經(jīng)營和風險狀況。建立健全預期管理機制，有效加強市場溝通，切實回應市場關切。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：深圳證監(jiān)局、深交所、人民銀行深圳市分行、深圳金融監(jiān)管局、市委網(wǎng)信辦、市政務和數(shù)據(jù)局、各區(qū))

 

　　(十七)增強深圳資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，維護市場平穩(wěn)運行。健全常態(tài)化風險處置機制，加大跨部門協(xié)同力度，綜合運用兼并重組、收購承接、接管托管、司法重整、破產(chǎn)清算等措施處置風險。建立健全風險防控化解問責及督辦機制，壓實各部門各單位在上市公司風險化解方面責任。激發(fā)上市公司內(nèi)生穩(wěn)市動力，引導行業(yè)機構發(fā)揮維護市場穩(wěn)定健康運行的主力軍作用，推動中長期資金發(fā)揮市場穩(wěn)定器作用。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：深圳證監(jiān)局、深交所、各區(qū))

 

　　(十八)防范化解重點領域風險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。完善重點領域風險處置預案，深化央地協(xié)作，推動金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展政策落地見效，完善債券違約風險處置機制。優(yōu)化上市公司退市工作合力，充分發(fā)揮常態(tài)化退市協(xié)同工作機制作用。鞏固私募基金風險防范化解機制，持續(xù)開展專項整治。對重點領域強化中小機構風險防范應對。加大對互聯(lián)網(wǎng)非法證券期貨活動監(jiān)測處置力度，加強涉非問題線索發(fā)現(xiàn)能力和聯(lián)合打擊力度。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：深圳證監(jiān)局、人民銀行深圳市分行、深圳金融監(jiān)管局、深交所、市委網(wǎng)信辦、市住房建設局、市市場監(jiān)管局、市公安局、前海管理局、各區(qū))

 

　　七、發(fā)揮組織保障優(yōu)勢，構建高質(zhì)量發(fā)展合力

 

　　(十九)強化組織領導和人才保障。堅持和加強黨的全面領導，以推動資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定的實際行動堅定擁護“兩個確立”、堅決做到“兩個維護”。建立健全跨部門分工協(xié)作機制，優(yōu)化完善配套保障措施，切實形成防風險、強監(jiān)管、促資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展央地工作合力。選優(yōu)配強金融干部隊伍，常態(tài)化舉辦黨政干部金融素養(yǎng)培訓，提升基層領導干部運用資本市場服務實體經(jīng)濟的能力。加強廉潔文化建設，鍛造忠誠干凈擔當?shù)慕鹑诟刹筷犖椤?牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：市人才工作局、市教育局、市紀委監(jiān)委機關、人民銀行深圳市分行、深圳金融監(jiān)管局、深圳證監(jiān)局、深交所、各區(qū))

 

　　(二十)優(yōu)化營商環(huán)境。持續(xù)加強與國家有關部門的溝通，廣泛聽取建議，優(yōu)化政策供給。落實上市公司相關稅收政策，助力創(chuàng)新資本形成。加強上市公司、行業(yè)機構用地空間保障力度。建立完善黨委、政府與企業(yè)的定點聯(lián)系機制。鼓勵上市公司、行業(yè)機構引進各類高端緊缺人才，持續(xù)深化粵港澳大灣區(qū)人才交流合作。運用各類宣傳方式講好深圳資本市場故事。加強對典型案例、先進經(jīng)驗、優(yōu)秀事跡的通報推廣，弘揚“五要五不”的中國特色金融文化。(牽頭單位：市地方金融管理局;責任單位：市委宣傳部、市委網(wǎng)信辦、市發(fā)展改革委、市財政局、市國資委、市工業(yè)和信息化局、市規(guī)劃和自然資源局、市科技創(chuàng)新局、深圳市稅務局、市人力資源保障局、深圳證監(jiān)局、深交所、各區(qū))